Zvukový černobílý film (pouze hudba) kombinující hraný a loutkový film. Pod vánočním stromem najde malá dívka nové hračky a svou starou hračku zavrhne (panáčka). Tato hračka ve snu ožije a poté dívka i panáček spolu prožívají malá dobrodružtství. Na konci příběhu svou starou hračku dívka přijme zpět. FAB ZLÍN, námět a režie B. Zeman, kamera P. Hrdlička, oživení loutek K. Zeman, hudba J. Šust